Short HYG, osa 2

Kirjoitin eilen High Yield ETF-rahastoista, joiden preemiot ampuivat eilen syystä tai toisesta ennätyslukemiin. Preemio HYG:lle oli eilisen jälkeen iSharesin ilmoituksen mukaan 3.55 %.

Se, että kuinka näiden instrumenttien markkinat ovat sekaisin oli nähtävissä heti pre-market kaupankäynnnissä, jolloin joku osti ks. ETF-rahastoa hintaan 91.10 USD asti. Kaupankäynnin alettua ja uusien osuuksien tullessa myyntiin hinta runnottiin nopeasti 89.00 USD. Eli heti kaupankäynnin alussa tälle ETF-rahastolle oli paljon volatiliteettia, joka johtui vain vähän itse kohde-etuudesta. Itse short-positioni HYG:ssä.

Tässä siis reaaliaikainen esimerkki monista sellaisista, kuinka ETF-rahastojen markkinahinnoissa esiintyy hinnoitteluvirheitä ja kuinka mekanismi ei toimi. Joku innokas sijoittaja varmasti osti ks. ETF-rahastoa tietämättään, että maksoi siitä paljon ylihintaa. Toiset markkinaosapuolet pystyivät tekemään hinnoitteluvirheellä rahaa.

Mainokset

Vastaa

Täytä tietosi alle tai klikkaa kuvaketta kirjautuaksesi sisään:

WordPress.com-logo

Olet kommentoimassa WordPress.com -tilin nimissä. Log Out /  Muuta )

Google+ photo

Olet kommentoimassa Google+ -tilin nimissä. Log Out /  Muuta )

Twitter-kuva

Olet kommentoimassa Twitter -tilin nimissä. Log Out /  Muuta )

Facebook-kuva

Olet kommentoimassa Facebook -tilin nimissä. Log Out /  Muuta )

Muodostetaan yhteyttä palveluun %s